سرمایه گذاری خطرپذیر یا VC چیست؟

سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟ سرمایه گذار چه کسی است؟ هدف از سرمایه گذاری در استارتاپ ها چیست؟ اگر این سوالات ذهن شما را هم درگیر کرده، کافیه ادامه ی این مطلب را با هم مرور کنیم . با ما باشید

در دنیای پر تغییر امروز، سرمایه در دسترس نقش مهمی در رشد کسب و کار ها دارد.  استارتاپ ها نیز از این قاعده مستثنی نیستند و در این میان سرمایه گذار ها همواره به دنبال کسب سود بیشتر از طریق سرمایه گذاری در پروژه های  مختلف هستند. استارتاپ ها نیز با توجه به رشد زیاد، به بازار جذابی برای جذب سرمایه تبدیل شده اند. سرمایه گذاری در استارتاپ ها به دلیل نرخ بالای شکست، ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاری های عادی و کلاسیک دارند. اما در تجارت، معمولا ریسک بیشتر به معنی سود بیشتر است و سود بیشتر عاملی است که پول را به سمت استارتاپ ها می کشاند.

سرمایه گذاری به طور کلی می تواند از سرمایه گذاران شخصی، بانک های سرمایه گذاری و سایر موسسات مالی حاصل شود. با این حال سرمایه می تواند در قالب تخصص فنی یا مدیریتی نیز ارایه گردد. سرمایه گذاری پر خطر (VC) معمولا به شرکت های کوچک با پتانسیل رشد استثنایی یا به شرکت هایی که با سرعت زیادی در حال رشد هستند، اختصاص پیدا می کند. این افزایش سرمایه می تواند در تمامی مراحل رشد یک استارتاپ صورت بگیرد.

ویژگی های سرمایه گذاری خطرپذیر

  • ریسک بالا
  • نقد شوندگی پایین سهم
  • افق بلند مدت
  • مشارکت در سهام و سود حاصل از رشد شرکت
  • سرمایه گذارهای خطرپذیر در پروژه های خلاقانه سرمایه گذاری می کنند.
  • تامین کنندگان این نوع سرمایه، در مدیریت شرکت مشارکت می کنند.

روش‌های مشارکت سرمایه گذاری خطر پذیر

  • مشارکت در سهام شرکت در ازای سرمایه تزریق شده
  • مشارکت در بازپرداخت بدهی‌ها
  • وام های مشروط

چگونه سرمایه گذار جذب کنیم؟

جذب سرمایه معمولا، در چهار مرحله ایده پردازی، استارت آپ، توسعه تجاری و خروج قابل انجام است.

مرحله اول: تولید ایده و ارایه طرح کسب و کار (Business Plan)

اولین قدم در نزدیک شدن به جذب سرمایه مورد نیاز شما، ارایه طرح کسب و کار است.طرح شما باید شامل موارد زیر باشد:

  • باید شامل یک خلاصه اجرایی از کسب و کار که طراحی کرده اید، باشد.
  • شرح فرصت و پتانسیل بازار
  • مرور و بررسی سناریو مجود و مورد انتظار
  • پیشبینی های مالی دقیق
  • جزییات نحوه مدیریت شرکت

سپس سرمایه گذار طرح کلی شما را مورد بررسی و ارزیابی قرار می دهد تا تصمیم بگیرد که طرح شما توجیه پذیر است یا نه!

مرحله دوم: جلسات معارفه

زمانی که مطالعات اولیه طرح شما توسط سرمایه گذار انجام شد در صورت علاقه مندی آنها، ملاقاتی با شما به صورت رو در رو ترتیب خواهند داد تا درباره ی جزییات طرح با شما صحبت کند. سپس تصمیم می گیرد که آیا طرح شما را پیگیری کند یا طرح شما ارزش سرمایه گذاری ندارد.

مرحله سوم: بررسی مضاعف

مرحله بررسی مضاعف یا دقیق با توجه به ماهیت کسب و کار شما می تواند متفاوت باشد. در این مرحله به ارزیابی محصول و استراتژی تجاری، خواسته های مشتری ها و مصاحبه های مدیریتی و تبادل نظرات پرداخته می شود.

مرحله چهارم: سند شروط و تامین اعتبار

در صورت رضایت بخش بودن مرحله بررسی مضاعف، سرمایه گذار سند شروط (term sheets) را ارایه می دهد که الزام آور نیست و در این سند به شرح شروط و شرایط سرمایه گذاری پرداخته می شود. سند شروط به صورت کلی قابل مذاکره است و طرفین باید درباره تمامی شروط به  اتفاق نظر برسند. پس از موافقت و تکمیل اسناد قانونی، سرمایه مورد بحث در اختیار شما قرار می گیرد.

 انواع سرمایه گذاری خطرپذیر

سرمایه گذاری پر ریسک بر اساس کاربرد و مورد استفاده آن ها در مراحل مختلف عمر یک کسب و کار، به سه گروه تقسیم می شوند :

سرمایه گذاری در مراحل اولیه

تامین مالی توسعه

تامین مالی خرید

دستور عمل سرمایه گذاری در شش قدم، بسته به مرحله عمر استارتاپ، قابل اجرا است: این ۶ مرحله عبارتند از:

بذر (seed money):

اولین مرحله در تامین اعتبار بذر نام دارد که برای اعتبار سنجی و کمک به تشکیل یک ایده پرداخت می شود.

شروع (start up):

در این بخش، اعتبار تامین شده توسط سرمایه گذار غالبا صرف هزینه های بازاریابی و توسعه محصول می شود.

دوره نخست (First round):

در این مرحله بیشتر سرمایه صرف ساخت و فروش اولیه محصول می شود.

دوره دوم (second round):

این پول صرف هزینه های عملیاتی شرکت می شود.این شرکت ها محصولاتشان را می فروشند اما هنوز سودی در کار نیست.

دوره سوم (third round) یا (Mezzanine):

این سرمایه در اختیار شرکت هایی قرار می گیرد که به تازگی به سوددهی رسیده اند و پول را برای توسعه شرکت استفاده خواهند کرد.

دوره چهارم (fourth round) یا (bridge funding):

در این مرحله شرکت آماده شده تا هویت خود را از یک شرکت خصوصی به عمومی تبدیل کند و برای این دوره گذار نیاز به تامین مالی دارد.

شما هم اگر ایده ای دارید که فکر شما را مشغول کرده، می توانید با مشاورین نکسترا صحبت کنید و اولین قدم برای موفقیت و تبدیل شدن به یک کارآفرین را بردارید.

شتابدهنده نکسترا با تامین مالی استارتاپ های دارای پتانسیل در حوزه های مختلف از جمله iot ، smart city ، block chain و … سعی دارد تا علاوه بر کمک به اکوسیستم استارتاپی ، افراد مستعد و دارای قدرت ریسک را، صاحب کسب و کار کند.